汇通财经APP讯——12月23日周一盘中,白银价格(XAG/USD)延续上周五的反弹行情,交投于29.60美元附近,摆脱了此前三个月低点28.75美元的压制。
美国11月个人消费支出(PCE)物价指数数据显示,核心PCE通胀率同比增至2.8%,略低于市场预期,缓解了市场对美联储更激进政策路径的担忧。美联储最新点阵图显示,官员们预计联邦基金利率将在2025年底降至3.9%。然而,11月通胀的加速趋势表明,通胀水平仍高于目标,这可能会限制美联储未来降息的灵活性。
美元走强与利率政策对白银的影响
尽管美国国债收益率保持高位,10年期国债收益率升至接近4.54%,这通常会对无收益资产(如白银)形成压力,但白银价格仍然有所反弹。分析师认为,近期市场情绪的改善以及美元指数的短暂回落对白银构成了支撑。美元指数目前已处于108关口上方。公布的美国CPI数据略低于市场平均预期,进一步削弱了对美联储货币政策紧缩的预期,导致美元多头仓位出现短期获利了结。然而,分析师认为这种影响可能不会持续太久:从长期来看,基本面依然支持美元走强,预计未来几周美元可能接近与欧元平价,并在2025年第一季度末进入0.95区域;美元指数或将重返2022年的高点,进入112-115的区间。
通胀预期与白银价格的前景
美联储偏好的通胀指标表明,通胀压力仍在持续。密歇根大学最新数据显示,美国一年期通胀预期为2.8%,低于此前预估的2.9%,但较早前的2.6%有所加速。分析师认为,这种通胀压力的持续将继续推动利率维持高位,对白银的上行动能形成长期压制;然而短期内,由于市场对美联储政策的不确定性,白银价格可能维持反弹趋势;从长期来看,白银价格能否有效收复30美元关口,取决于美元的走向以及全球经济活动的相对表现。
技术分析
技术分析师Dua指出:12月23日周一盘中,白银价格反弹,测试日线图上从2月29日低点22.30美元绘制的上升趋势线的突破位置,接近30.00美元。白银价格在200日均线(EMA)附近波动,表明长期走势尚不明朗;14日相对强弱指数(RSI)反弹至接近40.00。如果RSI未能突破这一水平,则可能触发新的看跌动能;支撑方面,9月低点27.75美元将成为白银价格的关键支撑位。阻力方面,30.90美元将是关键阻力位。
区块链技术与白银市场的关系探讨
虽然本文主要关注宏观经济因素对白银价格的影响,但值得探讨的是区块链技术对贵金属市场,特别是白银市场的潜在影响。区块链技术的去中心化、透明和安全特性,可以提高贵金属交易的效率和安全性,减少欺诈和人为操纵的风险。一些项目正在探索利用区块链技术来追踪贵金属的来源和所有权,从而提升市场透明度。未来,区块链技术可能成为贵金属市场的重要组成部分,对白银价格的波动产生间接影响。 然而,目前这种影响尚处于早期阶段,其长期影响还有待观察。
总结
白银价格的短期走势受到美元走势、通胀预期和市场情绪等多种因素的影响。虽然短期内可能出现反弹,但长期走势仍面临诸多不确定性。投资者需要密切关注宏观经济数据、美联储货币政策以及技术指标的变化,谨慎进行投资决策。 此外,关注区块链技术对贵金属市场的影响也日益重要,这将是未来值得长期观察的一个方向。