2024年末,主动权益基金的竞争异常激烈,许多小型基金(迷你基金)异军突起,跻身业绩榜前列。数据显示,在今年净值收益率超过30%的82只主动权益基金中,近三成(23只)的三季度末规模不足5000万元,其中9只规模甚至低于2000万元。
这种现象的原因,一方面在于这些迷你基金精准押中了热门赛道和股票,且持股集中度高,个别重仓股的股价上涨直接拉升了基金净值;另一方面,迷你基金规模小,“船小好调头”,基金经理能够更灵活地调整投资策略,从而获得更显著的收益。
具体来看,有多只规模仅为数千万元甚至数百万元的迷你基金,今年收益率超过了50%,例如银华数字经济(规模0.23亿元,收益率54.86%)、中航趋势领航(规模0.13亿元,收益率51.35%)和广发成长启航(规模0.43亿元,收益率47.38%)。这些基金大多重仓了AI、北交所等主题的股票。
以银华数字经济为例,这只成立于2022年,规模一直维持在较低水平的基金,其基金经理王晓川表示看好半导体国产替代、信息技术国产化和国防科技等领域。中航趋势领航则重点关注人形机器人行业,重仓三花智控、汇川技术、贝斯特等股票。另一只名为同泰金融精选的迷你基金,则凭借重仓华泰证券、国联证券等券商股,实现了44.71%的年内收益。
总而言之,今年迷你基金的优异表现,既有偶然性因素(押中热门赛道),也有必然性因素(规模小,策略灵活)。但这并不意味着迷你基金一定优于大型基金,投资者仍需谨慎选择,关注基金的投资策略和风险承受能力。