人形机器人产业链加速发展：特斯拉、比亚迪等巨头驱动商业化落地

本周(2024.12.09-2024.12.13)中信机械行业整体下跌0.69%，其中工程机械、通用设备、专用设备和金属制品均出现不同程度下跌，仅仪器仪表行业上涨。 然而，本周人形机器人领域却迎来了多个重磅消息，预示着该产业链的加速发展和商业化进程的提速。 首先，特斯拉发布了Optimus机器人“盲走”视频，展现了其在无视觉传感器情况下依靠其他传感器和神经网络实现平衡行走的能力。这一进展标志着Optimus在感知和控制技术方面取得突破，未来有望通过增加视觉功能、优化步态、提升响应速度等方式进一步提升性能。这将带动力矩传感器、视觉传感器、触觉传感器和IMU等相关零部件厂商发展。 其次，比亚迪发布了25届具身智能研究团队专场招聘信息，显示其在人形机器人研发和应用方面持续投入，并已开发出多种类型的机器人产品，涵盖工业应用场景。 此外，安徽省科技攻坚计划重大项目“人形机器人关键技术研发与应用”启动，也表明政府对人形机器人产业的支持力度不断加大。 综合来看，国内外人形机器人产业正加速发展，进入工业场景已成为确定性较高的应用趋势。2024年有望成为人形机器人商业化元年。建议关注受益的国内零部件厂商，包括总成(三花智控、拓普集团)、传感器(东华测试、安培龙、汉威科技等)、减速器(绿的谐波、双环传动、中大力德等)、丝杠(北特科技、贝斯特、恒立液压等)、电机(鸣志电器等)、设备(秦川机床、华辰装备、日发精机等)以及华为产业链相关的企业(拓斯达、兆威机电、中坚科技、禾川科技、埃夫特等)。 但投资者需注意宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等潜在风险。