2022年私募参与A股定增：规模与收益深度解析

2022年，私募基金积极参与A股上市公司定增，取得了可观的收益。私募排排网数据显示，共有64家私募参与了52家A股公司的定增，合计获配金额达44.20亿元，按去年末收盘价计算，浮盈高达11.12亿元，浮盈比例为25.16%。

参与定增的私募规模分布:

参与定增的64家私募中，规模分布呈现明显的梯度：

• 管理规模超过100亿元的私募有5家（迎水投资、上海保银、玄元投资、上汽颀臻和上海金锝）；
• 管理规模在50亿元至100亿元之间的私募有3家；
• 管理规模在20亿元至50亿元的有12家；
• 管理规模在10亿元至20亿元的有7家；
• 管理规模在5亿元至10亿元的有9家；
• 管理规模在5亿元以下的有28家。

私募定增投资偏好与收益:

从获配金额来看，25家A股公司获得的私募定增资金不低于0.5亿元，其中13家公司获配金额超过1亿元。沐邦高科成为最受私募青睐的公司，5家私募参与其定增，合计获配金额达6.63亿元，浮盈比例高达47.69%。其他获私募大量投资的公司还包括三力士、绿的谐波、中信重工和众合科技等。

大部分参与定增的A股公司都为私募带来了收益。数据显示，有45家公司（占比86.54%）实现了浮盈。其中，上海般胜私募参与长亮科技定增的浮盈比例更是高达150.88%，而动力源和长盈精密也分别实现了超过60%的浮盈。值得关注的是，所有私募获配金额不低于1亿元的13家A股公司均实现了浮盈，展现了大型投资项目的稳定收益。

私募参与定增的优势:

私募排排网研究员卜益力分析指出，私募参与定增的主要优势在于：

1. 较低成本获取上市公司股份: 定增通常提供折扣价，为私募提供了较高的安全边际。
2. 潜在的投资收益: 收益来源于定增股票的折扣和未来股价上涨。

总结:

2022年私募参与A股定增，总体收益显著。这不仅反映了私募机构积极参与二级市场投资的策略，也显示出定增市场为私募提供了获取优质资产和获得较高投资回报的机会。然而，投资存在风险，投资者仍需谨慎评估风险，选择适合自身风险承受能力的投资标的。未来，随着监管政策的完善和市场环境的变化，私募参与定增的策略和规模可能还会发生调整。 需要持续关注市场动态和监管政策，以更好地把握投资机遇。