AI赋能下的市场波动：游戏、医疗板块领涨，机器人板块回调

今日市场震荡反弹，创业板指领涨。AI医疗概念股爆发，云计算及数据要素概念股表现活跃，但DeepSeek概念股表现分化，机器人概念股持续回调。

值得关注的是，游戏ETF大涨逾6%，医疗和大数据相关ETF涨幅也超过5%。这主要得益于《哪吒2》票房破百亿的利好消息，刺激了游戏传媒板块上涨。券商分析指出，2024年游戏版号发放数量增长及低基数效应，有望推动游戏板块业绩拐点来临。此外，苹果渠道分成下降空间的存在，也为业绩增长提供了进一步的可能性。DeepSeek强大的生成能力能够提升游戏开发效率，创造更符合用户需求的游戏内容，进一步丰富游戏玩法并培育付费场景，因此建议持续关注游戏板块。

在医疗领域，医疗垂类大模型凭借其强大的理解、生成和多模态能力，正在拓展AI+医疗市场的空间，尤其是在提质增效方面。海外企业在B端市场已经取得了显著的商业化进展，并积极布局C端产品。预计2025-2029年，国内大模型智能诊疗产品在B端和G端的累计市场空间将近200亿元，C端年理论市场空间更超过700亿元。拥有底层模型、数据壁垒和产品客户积累的企业有望率先受益。

与之形成对比的是，港股通50ETF跌逾5%，新经济ETF和教育ETF跌幅也超过2%。