美元稳定币风险解析！投资者必知的稳定性真相与隐藏危机！

godhand 2024-12-10 共21人围观，发现0个评论稳定币加密货币 USDT USDC 稳定币风险

稳定币是加密货币市场中一种非常重要的加密资产，兼具法定货币与加密货币的特性。它的出现极大地改变了加密货币的使用场景，并且被广泛应用于交易、储存和投资领域。在前十大市值的加密货币中，稳定币的排名甚至位列前三，显示出其在整个加密市场中的重要地位。那么，稳定币是什么？它有哪些功能？又存在哪些风险？接下来，我们将详细介绍有关稳定币的基本概念、分类、用途及其风险，让您更好地了解这个金融工具。

稳定币是什么？

稳定币（Stablecoin）是一种与法定货币、商品或其他资产挂钩的加密货币，其主要特点是波动性较低，价格较为稳定。这种稳定性使得它成为传统金融和加密市场之间的桥梁。与普通加密货币（如比特币和以太币）相比，稳定币价格的剧烈波动性大大减少，主要依赖其挂钩的法定货币或资产的储备支持。

由于加密货币市场波动性太高，普通加密资产并不适合作为日常交易或储存工具，而法定货币和加密货币之间的转换过程繁琐且手续费较高。因此，稳定币应运而生，填补了这一市场需求。

目前市场上最有名的稳定币是与美元挂钩的“美元稳定币”，也就是USDT（Tether）、USDC和DAI。这些稳定币基本上与美元保持1:1的汇率，因此也被称为“U币”。

稳定币的功能和用途

作为连接传统金融与加密市场的纽带，稳定币在金融领域扮演着多重功能。它不仅是一种交易工具，也是一种储蓄工具，并逐渐被广泛应用于全球范围内的各种场景。

加密货币计价单位
在早期的加密货币市场中，用户通常用比特币（BTC）或以太币（ETH）来衡量其他加密资产的价值，这种方式对大众用户来说并不直观。随着美元稳定币的出现，投资者开始使用美元作为计价单位，使交易变得更加简单直观。
数字化储值工具
稳定币种类繁多，除了法定货币挂钩的稳定币外，还有与现实世界商品挂钩的稳定币，如黄金、石油和白银等。因此，稳定币也具备了资产储值的功能。相比于实体资产，数字化形式的储值更便于储存、转移和使用。
日常支付工具
随着加密市场的发展，越来越多的商家开始接受稳定币作为支付手段。例如，在瑞士的卢塞恩市，麦当劳门店已经开始接受USDT和比特币作为支付选项。此外，还有许多企业采用USDT进行员工薪资支付。

稳定币的分类

稳定币的种类繁多，按照其挂钩原理可分为四大类，具体如下：

法币抵押稳定币

法币抵押稳定币是最常见的一类稳定币，通常与法定货币挂钩，如美元或欧元，并由中心化机构管理。其背后的资金通常由法定货币储备或债券支撑，并接受第三方的定期审查。
（1）USDT
USDT（Tether）是目前市值最高、最主流的美元稳定币，每发行1个USDT，就需储备1美元现金或债券。这种模式使USDT一直是加密市场的重要计价工具。
（2）USDC
由Coinbase与Circle合作发行的USDC也广受欢迎。它是少数受美国监管的稳定币，安全性较高。
（3）PYUSD
由支付巨头PayPal于2023年推出的PYUSD，作为美元稳定币也受到了广泛关注。
（4）BUSD
BUSD由全球交易所币安与Paxos合作推出，受到美国金融机构监管。
加密货币抵押稳定币

加密货币抵押稳定币的储备是由加密资产本身构成的，而非法定货币。它们通常采用超额抵押机制，即通过抵押超过其所发行稳定币价值的加密资产，保证其挂钩价值的稳定。
（1）DAI
DAI是由MakerDAO开发的稳定币，依靠以太坊上的智能合约和加密货币储备发行，独特之处在于去中心化程度较高。
算法稳定币

算法稳定币，也称为算稳，依赖智能合约和市场机制来调控供应量，以维持稳定币的法定货币挂钩汇率。这种类型的稳定币无需任何资产储备，而是通过市场的套利机制实现稳定。
（1）USDD
USDD是基于波场区块链的算法稳定币，依靠TRON DAO Reserve的智能合约机制来维稳。
（2）UST
曾经较为流行的UST，由Terra区块链开发，通过与原生代币Luna的市场机制进行调节。
商品挂钩稳定币

商品稳定币通过实际商品作为储备资产，与实物商品如黄金、白银、石油等挂钩，使其具备投资和储值功能。
（1）XAUT
由Tether发行的XAUT，代表实物黄金的价值。
（2）PAXG
由Paxos推出，每个PAXG代币等价于400盎司伦敦标准交割金条中的1金衡盎司。